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国债期货交易必须在指定的交易场所进行。期货交易市场以公开化和自由化为宗旨，禁止场外交易和私下对冲。以下是小学生作文网www.zzxu.cn 分享的国债期货品种，希望能帮助到大家!国债期货品种
【两会提案】贾康：尽快推出2年期国债期货品种
全国政协委员贾康在2016年“两会”提案建议，尽快推出2年期国债期货品种。
2015年以来，人民银行放开存款利率上限，使我国利率市场化改革迈出关键一步。在此背景下，利率波幅加大，各类债券持有主体面临凸显的利率风险。作为债券市场基础性避险工具，国债期货顺应利率市场化改革要求，发展空间日益广阔。从现实出发，应加快创新步伐，尽快推出2年期国债期货品种。
国债期货市场功能日益显著
在5年期国债期货平稳运行的基础上，2015年3月20日，10年期国债期货成功上市，这是我国多层次资本市场建设的又一重要成果。2015年，国债期货市场规模显著扩大，日均交易规模从上市初期的30亿元上升至250亿元，日均持仓规模从100亿元上升至450亿元。同时，国债期货市场运行质量显著提升，市场功能进一步发挥，主要体现在：
一是发挥价格发现和避险功能，促进国债发行。国债期货产品标准化程度高，报价成交连续，能够为国债发行提供反映市场供求关系的价格参考。同时，国债承销团成员可充分利用国债期货锁定利率风险，因此参与国债投标积极性大幅提升。
二是提升国债现货市场流动性，提高国债收益率曲线的精确度。我国国债期货的运行实践表明，国债期现货之间套利交易、实物交割需求等直接提升了国债二级市场流动性和定价效率，有助于夯实国债收益率曲线的编制基础，提升国债收益率曲线的精确度。
三是促进金融机构创新发展。5年期、10年期国债期货的先后上市，促进了国债期现货套利和国债期货跨品种套利，丰富了金融机构的交易策略，直接推动其相关产品和业务创新，有效提升其资产管理效率和服务实体经济的能力。
进一步完善国债期货产品体系意义重大
从国际经验看，美国、欧洲、日本等主要发达国家和地区，均已推出涵盖短、中、长期限的国债期货产品体系，以满足市场对不同期限的利率风险管理需求。在我国，以推出2年期品种来加快建立完整的国债期货产品体系，具有明显的现实意义。
一是有助于健全国债收益率曲线。5年期、10年期国债期货提高了对应期限国债现货流动性，改善了国债收益率曲线在5年期、10年期两个关键期限的定价效率。但是，从收益率曲线构建来看，当前曲线中短端尚缺乏对应的国债期货，有必要进一步丰富国债期货品种，推出2年期品种，完善国债期货产品体系，健全反映市场供求关系的国债收益率曲线。
二是满足市场的多元化利率风险管理需求。由于市场对各期限资金和利率产品的需求偏好存在差异，因此，各期限利率的走势和波动不同。我国上市5年期和10年期国债期货后，满足了市场对中长期利率风险的管理需求，但其他期限利率仍然缺少相应的避险工具。
三是有利于完善金融机构创新机制，增强其服务实体经济能力。期限完整的的国债期货产品线能够丰富市场交易策略，直接推动各类金融机构相关产品和业务创新，有效提升其资产管理效率和服务实体经济的能力。
四是为境外投资者提供风险管理工具，推进人民币国际化进程。随着人民币国际化进程的推进，外国投资者持有的人民币资产规模将不断上升，中短期国债将成为最主要的投资产品。完整的国债期货产品体系将为境外投资者提供利率风险管理工具，增强其持债信心，进一步推动人民币国际化。
推出2年期国债期货产品时机已成熟
目前，我国5年期、10年期国债期货已经成功上市并平稳运行，基本具备了中长期利率风险管理及收益率曲线建设的基础。在此背景下，加快推出2年期品种，将是健全国债期货产品体系、完善国债收益率曲线建设的关键一步。从现有条件看，推出2年期国债期货产品以完善国债期货产品体系的时机已经成熟。
一是国际经验表明，2年期国债期货是完整产品体系中的主要品种，在利率风险管理中发挥着重要作用。以美国为例，其主要国债期货包括2年期、5年期、10年期等品种，形成了完整的产品体系，其2年期国债期货自上市以来获得市场普遍认可，需求广泛，成交活跃，取得了较大成功，经验值得借鉴。
二是我国中短期国债发行稳定、存量充足，对应期限的国债期货产品具有较高的抗操纵性和广泛的市场需求。2年期国债收益率受资金利率影响较小，与5年期国债收益率走势相对独立，推出2年期国债期货能够更准确地反映中短期收益率水平的变化，满足市场机构多元化的交易和风险管理需求。
三是我国5年期、10年期国债期货运行平稳，全面检验了国债期货的产品设计、风险控制、交割制度等规则，为更多新产品的推出打下了良好的基础。与此同时，国债期货市场的监管手段日趋丰富，监管能力逐步提高，市场基础设施不断完善，这些都为国债期货市场的发展积累了有益经验。
建议
不失时机地推出2年期国债期货产品，完善国债期货产品体系，更好服务于市场和实体经济。
国债期货品种
期货品种 || 国债期货收涨 十年期债涨0.27%
中国证券网讯 截至收盘，国债期货十年期债1706合约涨0.27%;五年期债1706合约涨0.13%。
央行连续第9日暂停公开市场操作。据央行公告，近期银行体系流动性充裕，对冲金融机构缴纳法定存款准备金和央行逆回购到期等因素后，银行体系流动性总量仍处于较高水平，7月5日不开展公开市场操作。
鉴于今日有900亿元逆回购到期，实现资金净回笼900亿元。据Wind资讯统计，今年3月24日至4月12日，央行曾连续12天暂停公开市场操作，期间累计净回笼4900亿元。
央行下一步货币政策操作和监管推进力度仍是市场关注的焦点。昨日晚间，央行发布《中国金融稳定报告2017》，提出继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策;继续深化金融改革;加强宏观审慎管理，把防控金融风险放到更加重要的位置。
华创债券研究团队认为，在金融去杠杆完成之前，央行货币政策方向不会发生转变，同时可能更多参与到行业规则的制定和监管工作当中。未来一段时间金融监管依然是影响债市的核心因素。
在昨晚发布的《报告》中，央行首次公开、全面、系统性的阐述资产管理业务发展中存在的问题和后续监管思路，后期金融监管将再次趋严，叠加海外紧缩预期带来的利率上行对国内债市的影响，该团队预计债市收益率仍面临较大的上行压力。
从资金面来看，中信证券固收研究团队认为，7月债市将会“前紧后松”。在上中旬，6月份流动性如此宽松的局面很难延续，且7月前两周有7095亿元资金到期，特别是叠加税期的扰动，市场承受流动性压力。税期和货币政策到期峰值过后，考虑监管政策仍保持缓和，利率可能缓步回落。
国债期货品种
国债期货产品体系有望进一步完善
2月27日，中金所正式启动2年期国债期货仿真交易，首批上市的仿真合约为2017年3月(TS1703)、2017年6月(TS1706)和2017年9月(TS1709)。目前中金所已上市5年期和10年期两个国债期货产品，基本具备了中长期利率风险管理及收益率曲线建设的基础，如果后续2年期国债期货产品成功上市，将形成“2-5-10”的国债期货产品体系，促进国债收益率曲线建设。
2年期国债期货合约三大特点
首先，2年期国债期货合约可交割国债范围为1.5-2.25年。范围跨度较窄为0.75年，小于5年期的1.25年和10年期的3.75年，减小CTD券切换影响，使2年期国债期货价格准确地反映国债收益率曲线上的2年期的收益率水平。值得注意的是，与5年期和10年期产品不同，此次2年期可交割券范围将发行期限5年以上的老券剔除，主要用意可能在于消除新旧券定价差异的影响，增强国债期货定价的准确性。从国际经验来看，美国、德国主要国债期货品种可交割券均剔除老券。
其次，票面利率为2%。目前2年期现券收益率接近3%，远高于2%，2年期国债期货CTD券将稳定在长端，为剩余期限2年左右的国债，这一设计将减小资金面因素对2年期国债期货价格的影响，有助于期货更准确地反映中短期国债收益率水平的变化，对于推动完善中短端国债收益率曲线意义更为重要。
再次，交易保证金为0.5%。从0.5%的最低交易保证金幅度设置来看，中金所主要参考2年期与5年期、10年期国债期货的波动比较进行设计。根据测算，5年期、10年期与2年期国债期货的DV01比值约为2.4和4.5，考虑到5年期和10年期国债期货的保证金水平分别为1.2%和2%，2年期国债期货的最低交易保证金定为0.5%，这与2年期产品久期短、价格波动小的特点是相符的。由于期货公司一般会在最低交易保证金上加点，因此2年期产品上市后实际的保证金相对于5年期和10年期显得略高，可能会影响产品的流动性和套期保值的成本。从国际经验来看，美国2年期国债期货的保证金约为0.3%，与之相比，中金所2年期产品保证金水平高出了67.8%。在产品上市初期设置相对较高的保证金水平是中金所的一贯做法，体现了稳步发展的思路。
2年期国债期货将有较高市场需求
首先，剥离信用债所面临的利率风险。目前机构所持信用值久期一般为2-3年。利用2年期国债期货，可以有效管理信用债的利率风险。2016年底债市大幅波动期间，信用债通常流动性差、难以卖出。通过卖出期限匹配的2年期国债期货，可以有效对冲现券市场下跌风险，弥补信用债市场流动性不足问题。
其次，实现基于收益率曲线形状变化的交易策略。目前，利率互换是对冲利率风险、实现基于收益率曲线形状变化交易策略的主要工具，2年和5年(2×5)的跨期限交易组合也较为活跃。相比利率互换，国债期货资本金占用小、成交效率更高，可以2年期产品为支点，与中、长期国债期货产品配合，构建基于收益率曲线形状变化的交易策略。
再次，对中短期利率的交易和避险需求强烈。目前，我国已上市5年期和10年期国债期货，场内市场仍然缺少中短期利率避险工具，市场交易和避险需求强烈。借助2年期和5年期国债期货的组合，能够误差较小地拟合出期限在2-5年范围内的国债期货产品，满足市场对2、3、5年期国债收益率的交易和套保需求。