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私募股权基金:是指从事私人股权投资的基金。而私募股权投资（PrivateEquity）（简称“PE”），是指对非上市企业进行的权益性投资，并以策略投资者的角色积极参与投资标的的经营与改造，通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。下面是五度学习网www.wudu001.com分享的私募股权投资基金的分类及特点。供大家参考!

　　私募股权投资基金的分类及特点

　　私募股权投资的资金，一般采取非公开发行的方式，向有风险辨别和承受能力的机构或个人募集。

　　私募股权投资基金的分类

　　私募股权投资基金通常包括:创业投资基金、并购投资基金、过桥基金，等等;

　　创业投资基金:投资于包括种子期、初创期、快速扩张期和成长初期的企业;

　　并购投资基金:投资于扩展期企业和参与管理层收购;

　　过桥基金:投资于过渡企业或上市前的企业。

　　私募股权基金也可以根据基金的规模来分类，通常基金规模越大，越是投资企业发展的后期，即为收购基金或过桥基金。而小型基金为创业投资或叫风险投资基金。最复杂的是通常叫中间市场的基金，它既有投资高端的，也有投资低端的，不同的中间市场的基金有不同的投资对象和投资风格，不像创业投资或收购基金那样目标明确。

　　私募股权投资基金的特点

　　1、在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外，在投资方式上也是以私下协商形式进行，绝少涉及公开市场的操作，一般无需披露交易细节。

　　2、多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。反映在投资工具上，多采用普通股或者可转让优先股，以及可转债的工具形式。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。

　　3、一般投资于私有公司即非上市企业，绝少投资已公开发行公司，不会涉及到要约收购义务。

　　4、投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资。

　　5、流动性差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。

　　6、资金来源广泛，如富有的个人、战略投资者、养老基金、保险公司等。

　　7、PE投资机构多采取有限合伙制，这种企业组织形式有很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。

　　8、投资退出渠道多样化，有上市(IPO)、售出(TRADESALE)、兼并收购(M&A)、标的公司管理层回购等等。

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